硅谷巨头都未必看得准，深度科技是资本陷阱吗?
记者为你整理了硅谷巨头都未必看得准，深度科技是资本陷阱吗?，期望帮助你提供不少想法。
硅谷一直是深度科技投资的主战场，但最近形势好像不太妙。第一是典型代表Magic Leap这半年频频出事，视频造假、技术落后、商品比不过HoloLens，已经快成为深度科技投资深坑范例了。
此外，Oculus爆出核心科技抄袭，陷入兩亿美金官司;一度的硅谷宠儿Theranos彻底神话破灭，第二个血液测试执照被撤回这类让人咋舌的硅谷故事让记者开始对深度科技投资有点提不起兴趣了。然而在硅谷，不投深度科技，施展十八般武艺涌入美国的中国资本还能投些什么呢?
记者在今年的SXSW大会上偶遇了两位投资人，聊过之后才发现，其实深度科技投资并不可怕，也是非常有前景的投资方向但绝对需要高于平均水平的专业技能与极为关键的工匠精神。本文记录了大家的谈话概要，与君共赏早期投资里的工匠精神
在全球年头最长的米其林三星餐厅里，92岁的日本厨师小野二郎仍在亲自做着握寿司，把握每一种食材最好看的味的时刻，手工按摩虾子与章鱼，让食材愈加鲜美在入选柏林影展的《寿司之神》里，他每制作一个寿司，都娴熟到像是天生自带的技能。
六十年来，他一辈子只怀着热爱做这一件事，在选品、处置食材、烹调食物、呈现食物等过程中追求完美，最后收获了世界范围内极致的寿司，专业度秒杀一众厨师，寿司第一人之称由此而来。
在与硅谷深度科技一线基金元禾谷风创投的两位创始合作伙伴余军John Yu和梁晖Alex Liang聊到他们做早期投资的方法时，记者也感觉到了相同程度的这种工匠精神。
从行业调查、到熟练地运用20年来积累的人脉互联网找到好的项目、对项目的很多方面进行尽调与评估、再到帮助创业投资项目进步与并购等每个方面，他们都展示出了让人印象深刻的专业、高标准与每个环节的娴熟带来的浑然一体。原来深度科技投资这件事，也可以做得这样工匠范儿。也难怪2015年基金创立到今天，他们投出了Drive.ai、Omniscience、Petuum等多个深度科技投资里的小项目。
任何好的结果，都可以拆解为不同维度上的努力。余军跟记者比划着。
譬如在探寻项目的时候，之前的理工科背景让他们对市场上最新的科技有本能的敏锐度。余军在90年代毕业于清华，在硅谷的高科技行业摸爬滚打了二十几年。他们几乎可以凭直觉就看出该在什么时间点投资哪种技术。Drive.ai就是他们在2015年投的项目之一，这家公司之前发布了在加州雨夜的自动驾驶视频，目前在硅谷AI和自动驾驶行业里炙手可热。
再譬如在做尽职调查的时候，过去在中美两地的创业经验，让他们总是可以看到光鲜亮丽的团队履历背后的东西。
此外，作为投资人，他们对于自己看好的被投公司几乎都是重度参与，在重点时刻上提供精确而有效的帮忙。
譬如其中一个被投公司Omniscience，他们的CEO Sunil Rawat 是个印度小哥，做的是分布式的云数据剖析，技术非常强，商品也非常棒。
这个项目最早的平台商业模式并不合适创业公司，余军和梁晖通过自己在业界的深厚经验，帮助他们锁定了金融这个有着很多数据、用户付费能力也非常强的垂直范围，提供解决方法，让其飞速进步。
在Omniscience筹备下一轮筹资的过程中，余军和梁晖在一个工作日的中午把他叫到办公室，面对面地帮他修改策略。指导我如何把核心优势表达出来、深入浅出地给没这方面背景的投资人展示项目的技术优势等等，Sunia向记者回忆道，他们那时很忙，不只给大家推荐投资人，连中午吃三明治的时间都抽出来帮大家，但成效很好。
从招人如此的小事，到策略方向、中国合伙人对接等大事，一件一件堆积起来，对于创业人士来讲，就形成了一个完整的资源链。对于有的经验不足的开创者来讲，几乎带来了质的改变;而怀着这种态度，把几乎所有可用的资源都提供给我们的项目，也反过来帮助他们获得了被投公司与一同参与投资的硅谷同行们的信赖。
和硅谷当地基金惺惺相惜
通常来讲，硅谷当地基金常常会跟投硅谷区域的孵化器或加速器里的小项目，在他们这，有时事情是反过来的加速器会期望跟投他们基金里的出色项目。当然，像PlugandPlay和IndieBio这类硅谷知名的孵化器或加速器也会投桃报李，在Demo Day之前就给他们私下推荐一些非常棒的项目。
他们和IndieBio的故事很有意思，起来自于一个过去遍寻投资而不能的项目Koniku。
这家企业的核心科技是将脑神经细胞作为材料设计出高敏锐度的生物芯片，对于大部分投资人来讲，要不就完全看不明白，要不就感觉风险非常高、不敢投资。因为余军之前在半导体行业有多年经验，在遇见这个企业的时候，他非常快发现他们半导体方面的技术是靠谱的。在请教了与基金长期合作的数位斯坦福生物学教授后，余军与梁晖选择投资了这家公司。
在他们入场之前，此前Koniku唯一的一个投资人就是IndieBio。事实上，IndieBio一直非常看好Koniku，但他们唯一的知音，不是老牌硅谷一线基金，而是元禾谷风创投。
因此，IndieBio和他们打造了很好的关系，觉得他们投项目非常专业，而且在后续合作过程中也看到了他们在业务上帮助被投企业的心意及能力，把自己重金投资、最看好的项目SyntheX推荐给了他们。
此外，他们的合伙人还有不少上文中提到的Omniscience就是Plug and Play的投资主管AlirezaMasrour介绍给元禾谷风创投的，他们也是第一批投进这个项目的投资人。
从挑选创业企业、到帮助创业企业长大、再到最后获得出色的投资回报，他们像两个极为耐心的渔人，在这条创业的奔腾河流上不动声色地等待着是我们的果实。
在记者的强烈需要下，他们把投资深度科技的什么时间想法推荐了出来，回答了一些困扰我已久的问题。 颠覆性技术：所有人都在找，它到底什么样?
之前看到一个段子，说的是两个好朋友，从CMU大学毕业之后，都收到了当时刚创业的facebook的offer，两人做出了不一样的选择。十年过去，读博士的那一位终于开始自主创业了，而去facebook的大哥已经提前退休周游世界了
对于深度科技投资人来讲，颠覆性技术，就是像facebook如此的火箭筒，一旦坐上去之后，进度条飞快往前，带来的收获感也无可比拟。
所谓颠覆性技术，应当是如此的：它在多个维度上比现有技术先进十倍甚至百倍，可以对人类社会导致巨大影响。以元禾谷风创投之前投资的一个阻存技术公司Crossbar为例，它可以代替过去的闪存，在读写速度、能耗、冷存储、单片容量等方面都比现有解决方法出色十倍以上。
当你发现一个颠覆性技术的时候，无需看它目前是不是能迅速带来收入，梁晖说，这樣的技术研发出来后必然会有大规模应用。投资人需要做的是评估它达成的风险，然后维持耐心，等待研发完成。
大家期望帮助拥有颠覆性技术的创业人士。
元禾谷风创投主页上最大的一行字就是这个。他们创立基金的这两年来，遇上了四五家颠覆性技术的公司，目前看来都前景可期。
当然了，颠覆性技术可遇不可求，此外，深度科技里其实还有极多对于人类社会要紧、而且与社会日常的各种应用场景紧密结合的技术值得投资。
而投资这类项目，就需要着重察看它商业化的一部分它是不是真正拥有价值、可以形成巨大的生产力。在这一方面，除去平时投资时需要看的投资机会、投资方向、团队优势等等，余军和梁晖还给出了专门针对深度科技投资的三个建议：
1.关注公司对于核心技术的理解。换句话说，他们这个核心技术到底能解决哪种问题?是否一个有困难程度、有市场潜力、增长空间及前瞻性的问题?以人工智能技术为例，譬如一个团队是人工智能背景的，技术很好，但人工智能是否这个创业公司解决某一问题需要的核心价值?这个有人工智能元素的解决方法是否符适用户需要的?这门买卖的经济前景怎么样?梁晖给我举了个例子。
2.不只需要关注一个企业的技术多难、多深，更关键的是他们是不是选择了最佳的技术路线。这个选择一旦错误，之后会有不少随之而来的问题。而当选择正确时，即便中间走过弯路，最后也会比较顺利。做到这一点，不只需要理解技术本身，更需要知道应用、市场格局及技术趋势。
3.关注企业的独特质，与它在IP保护方面的经验与努力。毕竟对于深度科技公司来讲，技术的门槛是不是足够高，与重点技术环节上是不是有不可代替性，是尤为重要的。
挑选项目只不过深度科技投资的第一步，在选定被投公司后，投资人肩上的担子仍然非常重。
第一，他们需要帮助创业人士理了解阶段性目的与资金前后衔接的问题。就像Theranos摔下神坛的故事一样，硅谷有时容易陷入对一个深度科技好故事的盲目跟随，造就了很多有苦说不出的接盘侠和震动整个业界的泡沫破裂。
给一个高估值并可能不是好事情，梁晖说，这一轮大伙开心了，之后如何解决?找人接盘?没人接盘了，公司如何解决?
第二，策略资源对于深度科技公司来讲也极为要紧。虽然目前几乎所有些外贸投资人都声称拥有中国资源，然而真正可以带来成效的并不多。
更关键的是，介绍过多的非核心资源对于开创者宝贵的精力也是一个消耗。投资人需要提前替他们剖析，什么是非常重要的资源，和效果最好的对接方法。余军说道。
2017，深度科技投资怎么样布局?
2017年，在AI、生物科技、区块链等每个赛道上，押宝的人都不少。
对于这个专注于深科技的硅谷基金来讲，最主要的投资方向还是AI，同时也在云数据、云、物联网进行布局。余军向记者透露，他们投资的两个人工智能公司Petuum和Drive.ai，都入选了今年CBInsight评选的全球100家最有潜力人工智能公司榜单。
他们选择这类范围有着一个关键的缘由深度科技投资最重要的一点，是前瞻性，投资人要关注可以提升整体科技基础设施的项目，而这一点或许不该被某个范围所限制。
科技进步的最后目的是效率的提升，包含人力、其他方面的本钱与提升整体的性能。余军讲解道。他们布局的云计算、云数据、AI及物联网等范围里的项目，都是为下一波计算能力大幅提升而做筹备的技术。 以云计算公司Bigstream为例，目前的工业界有着不一样的云计算需要，云的结构和底层硬件基础也在不断变化，原来的单一CPU结构不再合适。现在的CPU、GPU、FGPA，在某些专用任务上效率非常可能更快、能处置的任务也更多。因此，这家公司做了一个软件平台，依据底层硬件的变化，在云上有效借助不一样的硬件，以此来迅速提高计算能力。
他们在投资之后，飞速帮Bigstream对接了国内多个顶尖的云计算公司，进行实质测试，成效非常棒。此前这个纯美国团队还对国内市场有着疑虑，如此一来余军和梁晖就扬眉吐气了，看，有的事情的确是只有大家能做到的。
回到风险投资本身，现在谈论风险的人愈加少，不少主流基金也在往后退、做PE。而余军和梁晖向记者表示，自己一直热爱风险的魔力。
因此，他们既想承担早期投资的风险，又能从整体投资回报的角度来考虑我们的行动在遇见很多所谓明星项目时，他们都因为进场机会不好而果断舍弃。
在Y Combinator的开创者Paul Graham谈论创业这件事时，他没提获得资本，也没提退出，而是极为强调飞速发展，这才是造就一个创业企业的根本缘由。创业是一件非常难的事情，你需要全心全意投入在让它飞速发展上一个好消息是，假如你这么做了，那样成功总是也并不遥远。Paul写道。
我想，风险投资也是一样，倘若大家专注于一件事情，并将它做到极致，那样世俗意义上的成功，只能随之而来。
